脲醛胶作为我国人造板、家具制造及建筑装饰等领域广泛应用的基础性胶黏剂，近年来在环保政策趋严与下游产业升级的双重驱动下，行业正经历结构性调整与技术升级的关键阶段。根据近五年数据，中国脲醛胶年产能维持在约1200万吨左右，产量稳中有升，2021至2025年间年均复合增长率约为3.2%，2025年预计产量达1150万吨，其中华东、华南和华北三大区域合计占据全国需求总量的70%以上，体现出显著的区域集聚特征；下游应用中，刨花板、中纤板等人造板制造占比超过85%，成为拉动需求的核心动力。然而，随着国家“双碳”战略深入推进以及《室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量》（GB18580-2017）等强制性标准持续加严，传统高甲醛释放型脲醛胶面临淘汰压力，低甲醛乃至无醛替代技术成为行业研发重点。当前行业内企业数量已超过800家，但市场集中度偏低，CR5不足15%，CR10亦未超过25%，呈现“小而散”的竞争格局，头部企业如万华化学、正大新材料、山东三威等凭借规模优势、环保合规能力及技术研发投入，在成本控制与产品升级方面逐步拉开差距。原材料方面，尿素与甲醛作为主要原料，其价格波动对行业利润影响显著，2023年以来受能源价格及化工产业链波动影响，两者价格同比上涨约8%-12%，导致行业平均毛利率承压回落至15%-18%区间，供应链稳定性亦因区域性限产与物流瓶颈受到挑战。值得关注的是，技术革新正成为破局关键，低摩尔比合成工艺、纳米改性、生物基交联剂引入等路径显著降低游离甲醛含量，部分领先企业已实现E0级甚至ENF级（≤0.025mg/m³）产品的规模化生产；同时，智能制造与绿色工厂建设加速推进，通过DCS自动控制系统、余热回收装置及废水闭环处理系统，有效提升能效并降低环境负荷。展望2026至2030年，预计中国脲醛胶市场将进入高质量发展阶段，年均增速放缓至2%-3%，但高端环保型产品占比有望从当前的不足30%提升至50%以上，市场规模预计在2030年达到约280亿元；投资价值将集中体现在具备技术壁垒、环保合规能力及一体化产业链布局的企业，尤其在无醛胶黏剂过渡期，改良型低醛脲醛胶仍将凭借性价比优势占据主流市场，而政策引导下的绿色认证体系与碳足迹管理也将重塑行业准入门槛，推动资源向优质企业集聚，形成以创新驱动、绿色低碳为核心的新型产业生态。

　　脲醛胶，全称为脲醛树脂胶黏剂（Urea-FormaldehydeResinAdhesive），是由尿素与甲醛在碱性或酸性催化剂作用下经缩聚反应合成的一种热固性氨基树脂胶黏剂。该类胶黏剂自20世纪30年代工业化以来，因其原料来源广泛、成本低廉、固化速度快、粘接强度良好以及适用于多种木质基材等优势，迅速成为全球木材加工行业使用最广泛的胶种之一。在中国，脲醛胶长期占据人造板用胶市场的主导地位，据中国林产工业协会数据显示，截至2024年，脲醛胶在全国人造板胶黏剂总消费量中占比约为68.5%，年消耗量超过1,200万吨，广泛应用于刨花板、中密度纤维板（MDF）、胶合板及细木工板等产品的制造过程中。脲醛胶的基本化学结构由亚甲基桥（–CH₂–）和醚键（–CH₂–O–CH₂–）连接的尿素单元构成，在固化过程中通过加热或添加固化剂促使树脂交联形成三维网状结构，从而实现对木质材料的有效粘接。其物理特性表现为无色至淡黄色透明液体，固体含量通常控制在50%–65%之间，pH值维持在7.5–9.5范围内以确保储存稳定性，而游离甲醛含量则因环保法规趋严被严格限制。根据国家市场监督管理总局发布的《室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量》（GB18580-2017）标准，用于E1级环保板材的脲醛胶成品中游离甲醛含量需控制在≤0.124mg/m³（气候箱法），部分高端产品甚至达到ENF级（≤0.025mg/m³）要求。从性能维度看，脲醛胶具备较高的初粘性和最终粘接强度，尤其在干燥环境下表现出优异的耐水性和尺寸稳定性，但其耐湿热性能相对较弱，在高湿或高温环境中易发生水解，导致胶层失效并释放甲醛，这一缺陷也成为制约其在高端家具及户外建材领域应用的关键因素。近年来，为应对日益严格的环保政策与消费者健康诉求，国内科研机构与龙头企业持续推动脲醛胶技术升级，包括采用三聚氰胺改性、纳米二氧化硅复合、生物基醛替代及低摩尔比合成工艺等手段，显著降低游离甲醛释放量并提升耐候性。例如，万华化学、大亚新材、千年舟等企业已实现低醛/无醛脲醛胶的规模化生产，其中部分产品经中国林业科学研究院木材工业研究所检测，甲醛释放量可稳定控制在0.03mg/m³以下，满足绿色建材认证要求。此外，脲醛胶的生产工艺流程涵盖原料配比、加成反应、缩聚反应、调胶及成品包装等多个环节，其中尿素与甲醛的摩尔比是决定最终产品性能的核心参数，传统工艺中该比例多为1:1.2–1.6，而现代低醛工艺已将比例压缩至1:1.0–1.05，有效减少未反应甲醛残留。值得注意的是，尽管环保型替代胶种如异氰酸酯胶（MDI）、大豆蛋白胶及酚醛树脂胶在特定细分市场逐步渗透，但受限于成本高昂、工艺适配性差或颜色深等问题，短期内难以撼动脲醛胶在中低端人造板领域的主流地位。综合来看，脲醛胶凭借其成熟的产业链、稳定的供应体系及持续的技术迭代能力，仍将在未来五年内保持中国胶黏剂市场的重要份额，其定义不仅涵盖一种基础化工产品，更代表了木材工业与环保政策动态博弈下的技术演进路径。

　　脲醛胶作为我国人造板工业中应用最为广泛的胶黏剂品种，其核心应用领域高度集中于木材加工与家具制造行业。根据中国林产工业协会发布的《2024年中国胶黏剂行业年度报告》数据显示，2024年脲醛胶在人造板领域的使用占比高达86.3%，其中刨花板、中密度纤维板（MDF）和胶合板三大细分品类合计消耗量占总用量的92%以上。刨花板因其结构疏松、比表面积大，对胶黏剂渗透性和初粘性要求较高，成为脲醛胶最大单一消费终端，2024年该领域用量约为312万吨，同比增长4.7%；中密度纤维板因表面平整度高、适合饰面加工，在定制家居市场驱动下持续扩张，带动脲醛胶需求稳步增长，全年用量达278万吨；胶合板虽受环保政策影响部分产能退出，但在建筑模板、包装箱等工程用途中仍保持刚性需求，2024年脲醛胶消耗量约为145万吨。此外，脲醛胶在细木工板、集成材及部分低端地板基材中亦有少量应用，但受甲醛释放标准趋严影响，此类应用场景正逐步被无醛胶或改性脲醛胶替代。值得注意的是，随着国家《人造板及其制品甲醛释放限量》（GB 18580-2017）强制标准全面实施，以及“双碳”目标下绿色建材认证体系的推广，传统高游离甲醛含量的脲醛胶产品加速出清，低摩尔比、高固含量、添加甲醛捕捉剂的环保型脲醛胶市场份额显著提升。据国家林业和草原局统计，2024年符合E1级（≤0.124 mg/m³）及以上环保标准的脲醛胶产量占比已达78.5%，较2020年提升23个百分点，反映出下游应用端对环保性能的刚性约束已深度传导至上游胶黏剂配方体系。

　　从产业链结构来看，脲醛胶行业呈现典型的“上游原料—中游生产—下游应用”三级架构。上游原材料主要包括尿素、甲醛（通常以37%水溶液形式采购）以及各类助剂如三聚氰胺、聚乙烯醇、淀粉、固化剂等。其中尿素作为核心氮源，占生产成本比重约45%—50%，其价格波动与国内化肥行业供需及天然气价格密切相关；甲醛则主要来自甲醇氧化法工艺，国内产能集中于山东、江苏、内蒙古等地，2024年甲醛市场均价为1,180元/吨，同比上涨6.2%，对脲醛胶成本构成直接压力。中游生产企业数量众多但集中度偏低，据中国胶黏剂和胶粘带工业协会统计，截至2024年底，全国具备脲醛胶生产资质的企业超过1,200家，其中年产能超5万吨的规模企业不足50家，CR10（行业前十大企业集中度）仅为28.7%，行业整体呈现“小而散”特征。头部企业如万华化学、湖北宜化、山东泉兴等通过一体化布局（自产甲醛或尿素）实现成本优势，并积极开发低甲醛释放、快固化、耐水改性等高端产品。下游应用端除人造板制造外，还延伸至家具、装修装饰、建筑模板、包装材料等领域，其中定制家居龙头企业如欧派、索菲亚、尚品宅配等对胶黏剂环保性能提出更高要求，推动供应链向上游传导绿色升级压力。整个产业链在政策驱动下正经历结构性重塑：一方面，环保督查常态化促使中小胶厂关停并转；另一方面，下游大型板材企业通过战略采购协议绑定优质胶黏剂供应商，推动行业向“大客户+高品质”模式演进。据工信部《重点新材料首批次应用示范指导目录（2025年版）》显示，高性能环保脲醛胶已被列入鼓励发展类别，预计到2026年，具备低VOC、高耐候、可生物降解特性的新型脲醛胶产品将占据市场增量的60%以上，产业链协同创新将成为未来五年行业发展的核心驱动力。

　　应用领域 2024年占比（%） 2025年占比（%） 2026年预测占比（%） 产业链位置

　　宏观经济环境对脲醛胶行业的影响体现在多个层面，涵盖经济增长、房地产与基建投资、原材料价格波动、环保政策导向以及国际贸易格局等关键因素。中国作为全球最大的人造板生产国，其脲醛胶消费量长期与下游建筑装饰、家具制造及定制家居等行业高度联动。根据国家统计局数据显示，2024年全国房地产开发投资完成额为11.3万亿元，同比下降6.2%，连续第三年负增长，直接影响了人造板及其胶黏剂的需求节奏。与此同时，国家“十四五”规划明确提出推动绿色低碳转型，住建部《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》要求到2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，这促使板材企业加速采用低甲醛释放或无醛替代胶种，间接压缩传统脲醛胶在高端市场的应用空间。尽管如此，中低端市场仍因成本优势维持一定需求刚性，据中国林产工业协会统计，2024年中国人造板总产量约为3.2亿立方米，其中刨花板和纤维板合计占比超过60%，而这两类产品约85%仍依赖脲醛胶作为主要粘合剂，反映出该产品在结构性市场中的不可替代性。

　　原材料成本是影响脲醛胶行业盈利水平的核心变量之一。脲醛胶主要由尿素和甲醛合成，其中尿素价格受化肥行业供需及天然气成本传导机制影响显著。2024年国内尿素均价约为2350元/吨，较2021年高点下降约18%，主要源于国内新增产能释放及农业需求阶段性疲软（数据来源：卓创资讯）。甲醛则多由甲醇氧化制得，其价格与原油及煤炭价格高度相关。2024年甲醇期货主力合约年均价格为2480元/吨，同比下跌9.3%（数据来源：上海期货交易所），带动甲醛成本下行，使得脲醛胶生产企业毛利率有所修复。但需注意的是，随着碳达峰、碳中和目标推进，化工行业能耗双控趋严，部分地区对甲醛装置实施限产或搬迁，导致区域性供应紧张，进而引发价格短期剧烈波动，对胶厂原料采购策略和库存管理提出更高要求。此外，物流成本亦不容忽视，2024年全国公路货运价格指数均值为102.5点，虽较疫情高峰期回落，但仍高于2019年基准水平，叠加环保运输新规实施，进一步抬高终端交付成本。

　　出口方面，全球经济复苏节奏分化对脲醛胶间接出口构成复杂影响。中国虽非脲醛胶直接出口大国，但通过人造板出口实现胶黏剂的隐性输出。据海关总署数据，2024年中国出口人造板及制品总额达78.6亿美元，同比增长4.1%，其中对东盟、中东及非洲等新兴市场出口增长较快，分别达12.3%、9.7%和8.5%，部分抵消了对欧美市场出口下滑压力。然而，欧盟《绿色新政》及美国CARB认证体系持续加严甲醛释放标准，迫使出口型企业升级胶黏技术，转向改性脲醛胶或无醛胶路线，从而改变行业产品结构。与此同时，人民币汇率波动亦影响出口竞争力，2024年人民币兑美元年均汇率为7.18，较2023年贬值约2.4%，虽短期利好出口，但加剧了进口原材料成本不确定性。

　　从产业政策维度看，国家发改委与工信部联合发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》将“高甲醛释放的脲醛树脂生产线”列为限制类项目，明确要求新建项目必须满足E0级（≤0.05mg/m³）甚至ENF级（≤0.025mg/m³）环保标准。这一政策导向加速行业洗牌，中小胶厂因技术改造资金不足逐步退出，头部企业凭借研发能力和规模效应扩大市场份额。据中国胶粘剂和胶粘带工业协会调研，2024年行业CR5集中度已提升至28.7%，较2020年提高9.2个百分点。综合来看，未来五年脲醛胶行业将在宏观经济承压、环保约束强化与下游需求结构调整的多重作用下，呈现总量稳中有降、结构持续优化、技术门槛不断提高的发展态势。

　　近年来，中国脲醛胶行业所面临的政策法规与环保标准体系持续升级，呈现出由末端治理向全过程管控、由宽松粗放向精准严格的深刻转变。国家层面高度重视人造板及其胶黏剂产品对室内空气质量与生态环境的影响，陆续出台多项强制性标准和引导性政策，推动行业绿色转型。2017年，原国家质检总局与国家标准委联合发布《室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量》（GB 18580-2017），将甲醛释放限量值统一为0.124 mg/m³（采用1m³气候箱法），正式取消E2级标准，全面实施E1级强制要求，该标准自2018年5月1日起实施，标志着脲醛胶下游应用端环保门槛显著提升。根据中国林产工业协会数据显示，标准实施后三年内，国内人造板企业环保达标率从不足60%提升至92%以上，倒逼上游胶黏剂生产企业加速技术革新。2021年，生态环境部印发《“十四五”挥发性有机物综合治理方案》，明确将胶黏剂生产列为VOCs重点管控行业，要求新建项目必须配套高效收集与处理设施，现有企业须在2023年底前完成VOCs排放达标改造。据《中国环境统计年鉴2023》披露，2022年全国胶黏剂制造业VOCs排放总量较2020年下降18.7%，其中脲醛胶细分领域减排贡献率达34.2%。与此同时，工信部于2022年修订《胶粘剂行业规范条件》，首次将低甲醛释放、无醛化替代路径纳入企业准入评估体系，并鼓励开发改性脲醛树脂、生物基胶黏剂等绿色产品。2023年，市场监管总局联合住建部发布《绿色建材产品认证目录（第三批）》，将符合ENF级（≤0.025 mg/m³）或更高环保等级的人造板用胶黏剂纳入认证范围，享受政府采购优先支持政策。中国胶粘剂和胶粘带工业协会调研指出，截至2024年底，全国已有超过120家脲醛胶生产企业获得绿色建材认证，占行业规模以上企业总数的37.5%。在地方层面，京津冀、长三角、珠三角等重点区域执行更为严苛的地方标准。例如，上海市2022年实施的《胶粘剂大气污染物排放标准》（DB31/374-2022）规定，脲醛胶生产线VOCs排放浓度限值为30 mg/m³，远低于国家现行标准的80 mg/m³；广东省则通过《家具制造行业挥发性有机化合物排放标准》间接约束胶黏剂使用端，推动定制家居企业优先采购ENF级或无醛胶产品。此外，《新化学物质环境管理登记办法》自2021年施行以来，对脲醛胶生产中涉及的甲醛、尿素等基础原料实施全生命周期监管，要求企业建立化学品台账并定期提交风险评估报告。值得注意的是，2024年生态环境部启动《胶粘剂工业大气污染物排放标准》（GB 31572）修订工作，拟将甲醛列为特征污染物单独管控，并计划于2026年前将脲醛胶生产线纳入排污许可重点管理名录。这一系列政策演变不仅重塑了行业竞争格局，也显著抬高了技术与环保合规成本。据中国化工信息中心测算，2024年脲醛胶企业平均环保投入占营收比重已达6.8%，较2019年上升4.2个百分点。在此背景下，具备自主研发能力、掌握低摩尔比合成工艺、拥有废气废水协同治理技术的企业逐步占据市场主导地位，而中小产能因无法承担合规成本加速退出。未来五年，随着“双碳”目标深入推进及《室内空气质量标准》（GB/T 18883）新一轮修订临近，脲醛胶行业将在政策高压与市场需求双重驱动下，加速向低醛化、功能化、绿色化方向演进。

　　近五年中国脲醛胶产能与产量呈现稳中有升的发展态势，整体运行格局受下游人造板、家具制造及建筑装饰等行业需求牵引明显。据中国胶粘剂和胶粘带工业协会（CAIA）发布的《2024年中国胶粘剂行业统计年报》显示，2020年全国脲醛胶总产能约为1,350万吨，实际产量为980万吨，产能利用率为72.6%；至2024年，该类产品产能已提升至约1,620万吨，年均复合增长率达4.6%，同期产量达到1,210万吨，产能利用率回升至74.7%。这一增长趋势主要得益于国家对绿色建材政策的持续推动以及人造板产业向中西部地区的梯度转移，带动了上游胶粘剂配套产能的扩张。华东地区作为传统制造业聚集地，仍是脲醛胶生产的核心区域，2024年该地区产能占比达42.3%，其中山东、江苏、浙江三省合计贡献全国产能的31.5%。与此同时，随着环保监管趋严，部分小型落后产能在“双碳”目标约束下逐步退出市场，行业集中度有所提升。根据生态环境部《重点行业挥发性有机物综合治理方案（2023年修订版）》要求，自2022年起，新建脲醛胶项目必须配套VOCs治理设施，且甲醛排放浓度需控制在30 mg/m³以下，这直接提高了行业准入门槛，促使企业加大技术改造投入。在此背景下，头部企业如万华化学、正大新材料、巴迈隆等通过技改扩产或兼并重组方式扩大市场份额，2024年前十大企业合计产能已占全国总量的28.7%，较2020年提升5.2个百分点。从产品结构看，低甲醛释放型（E1级及以下）脲醛胶占比逐年提高，2024年该类产品产量已达780万吨，占总产量的64.5%，反映出市场需求向环保化、功能化方向演进。国家林业和草原局《人造板及其制品甲醛释放限量》（GB 18580-2017）强制标准的全面实施，进一步倒逼胶粘剂企业优化合成工艺，采用高摩尔比尿素分段投料、添加甲醛捕捉剂等技术手段降低游离甲醛含量。此外，原材料价格波动亦对产能释放节奏产生显著影响。以尿素为例，2022年受国际能源价格飙升影响，国内尿素均价一度突破3,200元/吨，导致部分中小企业阶段性减产甚至停产；而2023年下半年起，随着化肥保供稳价政策落地，尿素价格回落至2,400元/吨左右，行业开工率随之恢复。综合来看，近五年中国脲醛胶行业在政策引导、技术升级与市场驱动三重因素作用下，实现了产能结构优化与产量稳步增长的良性互动，为后续高质量发展奠定了坚实基础。

　　中国脲醛胶作为人造板制造中不可或缺的胶黏剂，其下游需求结构高度集中于木材加工与家具制造领域，同时在建筑装饰、包装材料及部分工业复合材料中亦有应用。根据中国林产工业协会2024年发布的《中国人造板产业发展白皮书》数据显示，2023年全国人造板总产量约为3.25亿立方米，其中刨花板、中密度纤维板（MDF）和胶合板合计占比超过95%，而上述三类板材在生产过程中普遍采用脲醛胶作为主要粘接材料，用量占胶黏剂总消费量的78%以上。家具制造业作为脲醛胶最大的终端消费市场，2023年贡献了约46%的需求份额，定制家居行业的快速扩张进一步推高了对低成本、高初粘强度胶种的依赖。与此同时，建筑装饰行业在精装修政策推动下，对饰面板、细木工板等基材的需求稳步增长，带动脲醛胶在该领域的应用比例提升至22%左右。包装材料领域虽占比较小，但在出口导向型纸制品复合包装中仍具一定刚性需求，约占总需求的5%。值得注意的是，随着环保法规趋严，部分高端家具及儿童房装修项目逐步转向使用无醛胶或改性MDI胶，但受限于成本因素，脲醛胶在中低端市场的主导地位短期内难以撼动。国家林业和草原局2025年初公布的统计数据显示，2024年全国脲醛胶表观消费量约为720万吨，较2020年增长11.3%，年均复合增长率维持在2.7%左右，反映出下游需求整体呈现温和增长态势。

　　从区域分布特征来看，脲醛胶消费呈现显著的“东强西弱、南密北疏”格局，与我国人造板产业集群的空间布局高度重合。华东地区作为传统制造业重镇，依托山东、江苏、浙江三省密集的人造板生产基地，长期占据全国脲醛胶消费总量的40%以上。其中，山东省临沂市被誉为“中国板材之都”，2023年当地刨花板与胶合板产能合计超过5000万立方米，直接拉动区域内脲醛胶年消费量突破120万吨。华南地区以广东佛山、东莞为中心，聚焦高端定制家具产业链，对脲醛胶的性能要求更高，低游离甲醛释放（E1级以下）产品占比显著高于全国平均水平。华中地区近年来受益于产业转移政策，湖北、河南等地新建人造板项目增多，2024年脲醛胶消费增速达到5.8%，高于全国均值。相比之下，西北与西南地区受限于原材料供应不足、物流成本偏高及终端市场发育滞后，脲醛胶消费规模较小，合计占比不足12%。值得注意的是，京津冀地区受环保限产政策影响，传统胶合板企业加速出清，导致该区域脲醛胶需求连续三年负增长，2024年同比下滑3.2%。海关总署2025年1月数据显示，中国脲醛胶进口量微乎其微，基本实现国产化替代，而下游人造板出口量达1860万立方米，间接带动国内胶黏剂产能向沿海港口城市集聚。此外，随着“双碳”目标推进，部分龙头企业已在广西、江西等林业资源丰富省份布局绿色胶黏剂一体化项目，未来区域消费结构或将出现结构性调整，但短期内华东、华南两大核心消费区的主导地位仍将延续。

　　截至2024年底，中国脲醛胶行业注册生产企业数量约为1,850家，较2020年的2,300余家呈现持续下降趋势，反映出行业在环保政策趋严、原材料价格波动及下游需求结构调整等多重压力下加速出清低效产能。根据国家统计局与化工行业协会联合发布的《2024年中国胶粘剂行业运行分析报告》，其中年产能低于1万吨的小型作坊式企业占比已从2019年的68%降至2024年的42%，而年产能超过5万吨的中大型企业数量则由不足30家增长至67家，表明行业正经历由分散向集约化发展的结构性转变。在区域分布上，华东地区（包括山东、江苏、浙江）集中了全国约45%的脲醛胶生产企业，华南（广东、广西）和华北（河北、河南）分别占18%和15%，其余分布于西南、东北及西北地区，区域集聚效应显著。值得注意的是，随着“双碳”目标推进以及《挥发性有机物污染防治行动计划》等法规的深入实施，大量无法满足VOCs排放标准或缺乏甲醛回收处理能力的企业被迫关停或整合，进一步压缩了行业整体企业数量。据中国林产工业协会2025年一季度数据显示，2023—2024年间全国共有210余家脲醛胶相关企业注销或吊销营业执照，其中90%以上为年产能不足5,000吨的微型企业。与此同时，头部企业通过并购、技术升级与产业链延伸不断扩大市场份额，推动行业集中度稳步提升。

　　在市场集中度方面，2024年中国脲醛胶行业的CR5（前五大企业市场占有率）约为28.6%，CR10（前十家企业市场占有率）达到41.3%，较2020年的CR5（19.2%）和CR10（29.8%）均有显著提高。该数据来源于中国胶粘剂工业协会《2024年度行业统计年鉴》及上市公司年报综合测算。目前行业领先企业主要包括万华化学、江山股份、三棵树、晨鸣集团下属胶黏剂板块以及部分区域性龙头企业如山东泉林、江苏宏达等。万华化学凭借其上游MDI与甲醛一体化布局，在人造板用脲醛胶细分市场占据约9.1%的份额；江山股份依托农药副产甲醛资源，实现成本优势，市场占有率约为6.3%；三棵树则通过绑定定制家居头部客户（如欧派、索菲亚），在高端环保型脲醛胶领域快速扩张，2024年市占率达5.8%。此外，CR10企业普遍具备年产10万吨以上的综合胶粘剂产能，并在低甲醛释放（E0/E1级）、无醛改性技术等方面形成专利壁垒。相比之下，剩余约58.7%的市场份额仍由上千家中小型企业瓜分，产品同质化严重、议价能力弱、研发投入不足等问题突出。尽管如此，行业集中度提升趋势已不可逆转，预计到2026年CR5有望突破35%，CR10接近50%。这一判断基于工信部《重点新材料首批次应用示范指导目录（2025年版）》对环保胶粘剂的政策倾斜，以及《人造板及其制品甲醛释放限量》（GB 18580-2024修订版）强制标准的全面实施，将迫使更多中小厂商退出或被整合。从国际对比视角看，中国脲醛胶行业当前CR10水平仍显著低于欧美成熟市场（美国CR10超65%，德国超70%），说明未来仍有较大整合空间。资本市场的介入亦加速集中化进程，2023年以来已有3家区域性胶粘剂企业完成Pre-IPO轮融资，估值逻辑明显向规模效应与绿色制造能力倾斜。总体而言，企业数量持续减少与集中度稳步上升构成当前中国脲醛胶行业最核心的结构性特征，这一趋势将在2026—2030年间进一步强化，为具备技术、资金与渠道优势的头部企业提供明确的投资价值窗口。